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Last modified: 2026-05-18 17:26:01 · 13,781 bytes

Task #7 可转债数据层 + 因子可得性 Precheck

结论

- RQData convertible 模块覆盖可转债静态信息、日线、衍生指标、评级、强赎/回售/下修相关状态、行业和停牌，足够支撑 v0.1 baseline。

- Benchmark 已确认：866005.RI = 米筐可转债等权指数，作为 Kaite benchmark；000832.XSHG = 中证转债市值加权参考。

- 一致预期 EPS / 目标价当前 RQData default 未验证可用，应标为 unavailable；v0.1 baseline 用 EPS yoy / 北向资金 / 正股动量 proxy。

- 下修、强赎、回售条款类因子可以做 rule-based proxy；完整条款定价模型属于 v1 研究，不应阻塞 baseline。

Universe snapshots

date active_convertibles cb_count eb_count median_issue_size_bn stock_code_coverage
2018-01-02 50 37 13 1.2 1
2020-01-02 215 197 18 0.852 1
2022-01-04 393 381 12 0.798928 1
2024-01-02 548 545 3 0.7 1
2026-05-15 338 336 2 0.7935 1

Sample field coverage

date sample_n ind_conversion_premium_coverage ind_double_low_factor_coverage ind_yield_to_maturity_coverage ind_pure_bond_value_1_coverage ind_pure_bond_value_premium_1_coverage ind_remaining_size_coverage ind_turnover_rate_coverage ind_delta_coverage ind_gamma_coverage ind_vega_coverage ind_iv_coverage ind_call_status_coverage ind_put_status_coverage ind_conversion_price_reset_status_coverage px_close_coverage px_volume_coverage px_total_turnover_coverage industry_coverage rating_sample_coverage rating_ge_a_ratio_sample
2024-01-02 250 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 0.97 0.97 0.97 0.97 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 0.54 0.54
2024-09-23 250 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 0.98 0.98 0.98 0.98 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 0.44 0.44
2026-05-15 250 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 0.28 0.28

Benchmarks

order_book_id symbol type listed_date rows first_date last_date close_coverage
866005.RI 米筐可转债等权指数 INDX 2018-01-02 2027 2018-01-02 2026-05-15 1
000832.XSHG 中证转债 INDX 2012-09-12 2027 2018-01-02 2026-05-15 1
000300.XSHG 沪深300 INDX 2005-04-08 2027 2018-01-02 2026-05-15 1
000906.XSHG 中证800 INDX 2007-01-15 2027 2018-01-02 2026-05-15 1

Factor availability counts

availability count
direct 26
proxy 4
unavailable 2

Factor availability matrix

category factor_key factor_name availability source_or_method notes
base close 转债收盘价 direct rqdatac.get_price close / convertible.get_close_price dirty_price 用于价格、双低、收益率回测
base conv_prem 转股溢价率 direct convertible.get_indicators conversion_premium 核心估值因子
base dblow 双低指标 direct convertible.get_indicators double_low_factor 价格 + 转股溢价率*100
base ytm 到期收益率 direct convertible.get_indicators yield_to_maturity / pretax 税后/税前均有
base pure_value 纯债价值 direct convertible.get_indicators pure_bond_value_1 优先用 non-deprecated pure_bond_value_1
base bond_prem 纯债溢价率 direct convertible.get_indicators pure_bond_value_premium_1 优先用 non-deprecated 字段
base remain_size 剩余规模 direct convertible.get_indicators remaining_size 元，可转为亿元
base turnover 转债换手率 direct convertible.get_indicators turnover_rate 成交额/剩余市值
base amount 成交额 direct rqdatac.get_price total_turnover 日频可用
base conv_value 转股价值 direct convertible.get_indicators conversion_value 用于股性/债性
base left_years 剩余年限 proxy maturity_date - date from convertible.all_instruments RQData indicator 无 left_years 字段，但静态日期可算
base rating 债项评级 direct convertible.get_credit_rating / get_latest_rating 历史评级可用；主体评级需另找或用债项评级 proxy
base industry 正股行业 direct convertible.get_instrument_industry 中信行业，PIT date 参数可用
base st_filter 正股 ST / 退市风险 direct rqdatac.is_st_stock + st_warning + instruments status 退市风险需组合公告/状态 proxy
option delta Delta direct convertible.get_indicators delta 期权敏感度
option gamma Gamma direct convertible.get_indicators gamma 期权敏感度
option vega Vega direct convertible.get_indicators vega 期权敏感度；v0.1.1 同时映射到偏股层 fine-tune 因子
option theta Theta direct convertible.get_indicators theta v0.1.1 偏债层 fine-tune 因子
option iv 隐含波动率 direct convertible.get_indicators iv BS 模型估算
option call_status 强赎状态/已满足天数 direct convertible.get_indicators call_status/call_qualified_days + get_call_info 可用于强赎提前清仓
option put_status 回售状态/保护 direct convertible.get_indicators put_status/put_qualified_days + get_put_info 回售保护值可建 proxy
option reset_status 下修状态/触发价 direct convertible.get_indicators conversion_price_reset_* + instrument.option(type=7) 下修 overlay 可做规则 proxy
stock stock_market_cap 正股市值 direct Task #5 daily_factors / get_factor market_cap / a_share_market_val v0.1.1 偏债层 fine-tune 因子
stock stock_momentum 正股 5/20/60/120 日动量 direct rqdatac.get_price stock_code adjusted close 需复用 Task #5 价格
stock stock_rs 正股 RS vs HS300 direct stock adjusted close + 000300 close 本地计算
stock roe_eps_revenue 正股 ROE/EPS/营收 direct Task #5 daily_factors / get_factor / PIT financials 已拉 Task #5 因子可复用
stock northbound 北向资金 direct Task #5 stock_connect / rqdatac.get_stock_connect 已拉 Task #5 数据可复用
stock consensus_eps 一致预期 EPS upgrade unavailable Wind/朝阳永续，不在当前 RQData default 验证范围 fallback: EPS yoy + 北向资金
stock consensus_target 一致预期目标价 upgrade unavailable Wind/朝阳永续，不在当前 RQData default 验证范围 fallback: 正股动量/估值/北向资金
wanbai downward_reset_alpha 下修条款定价 alpha proxy RQData 条款 + indicators reset_status，可做 rule-based proxy；完整 fair value model 需另建 可先做 +0.5σ overlay A/B
wanbai call_pricing_alpha 强赎条款定价 alpha proxy call_status/call_qualified_days/call_trigger_price 完整概率模型 v1
wanbai put_protection_value 回售条款保护值 proxy put_status/put_trigger_price/yield_to_put + get_put_info 可做偏债保护 proxy